Теория перспектив это .. Что такое Теория перспектив?

Отмечается, что именно эта теория является одним из ярчайших примеров экспериментальных результатов в области поведенческой экономики и заставляет изменить отношение людей, в частности инвесторов к вероятности наступления событий и рискам в целом. С точки зрения конечных уровней богатства а и Ъ идентичны cud, но во втором случае люди выбрали иначе, так как они фокусировались на выигрышах и потерях и ничего не знали о предыдущих результатах. Эта реакция именуется ассиметричной реакцией на изменение благосостояния. Расстройство от потери некоторой суммы (с и d) ощутимее удовлетворения от получения той же суммы (а и Ь). Соответственно, люди склонны рисковать ради минимизации потерь (с) и не склонны рисковать ради максимизации выигрышей (Ь).

Теория перспектив— одна из экономических теорий, созданная для оценки рисков— потерь и выигрышей. Некоторые модели человеческого поведения в общественных науках предполагают, что поведение людей может быть описано в предположении, что люди ведут себя как «рациональные» существа (смотри, например, теорию рационального выбора). Во многих экономических моделях полагается, что люди гиперрациональны и никогда не делают чего бы то ни было, что противоречит их интересам.

Что такое теория перспектив?

Функция ценности, проходящая через контрольную точку, имеет s-образную форму и асимметрична . Функция ценности более крутая для потерь, чем для прибылей, что указывает на то, что потери перевешивают прибыль. Шкала л присваивает каждой вероятности р вес л (р), который отражает влияние вероятности р на общую стоимость перспективы. В то же время л не является вероятностной мерой и л(р)+л(1-р) обычно меньше единицы (см. ниже). Следующая операция фазы редактирования может применяться к множеству, содержащему две и более перспективы. Иногда перспективу можно упростить при помощи комбинирования вероятностей одинаковых исходов.

Однако кумулятивный риск от международного терроризма часто недооценивают. В-третьих, теория гласит, что человек склонен занижать высокие вероятности, и напротив, завышать низкие вероятности. Поэтому многие трейдеры любят придержать акции, даже если они стремительно дешевеют. И напротив, стараются продать акции досрочно, если они начали демонстрировать рост в цене. Согласно оценке маркетологов, разница в восприятии потерь и выгоды составляет около 2,5 раз.

Иллюзия невозвратных потерь

Подобным образом перспектива (–400, 0,4; –100, 0,6) может быть сегрегирована на безрисковый (в смысле «наверняка») убыток в объеме 100 и перспективу (–300, 0,4). Функция фазы редактирования заключается в организации и переформулировке имеющихся возможностей для упрощения их последующих оценки и выбора. Редактирование состоит из нескольких операций, которые трансформируют исходы и вероятности рассматриваемых перспектив. В книге рассматривается иррациональная природа человека и ее влияние на процесс принятия финансовых решений. Традиционной концепции рационального принятия решений здесь противопоставляется идея познавательных иллюзий, которые воздействуют на процесс мышления людей и порождают в нем систематические ошибки. Большинство людей не склонны к риску, даже если вероятность отрицательного развития событий – потерь, оказывается мала.

• Хотя нет никакой разницы в фактической прибыли или убытке определенного продукта, теория перспектив гласит, что инвесторы выберут продукт, который предлагает наиболее ощутимую прибыль.
• Как результат, любые защитные действия, которые уменьшают вероятность вреда, скажем с 0,01 до 0, будут оценены значительно выше, чем действия, уменьшающие вероятность с 0,02 до 0,01.
• Традиционной концепции рационального принятия решений здесь противопоставляется идея познавательных иллюзий, которые воздействуют на процесс мышления людей и порождают в нем систематические ошибки.
• Канеман и Тверски представили теорию, построенную с учетом экспериментально подтвержденного феномена иррациональной оценки полезности и искаженной оценки вероятности значимых событий.
• Например, страховой полис, который охватывает пожары, но не наводнения, можно было бы представить либо как полную защиту от специфического риска пожаров, либо как сокращение в пределах общей вероятности потери собственности.
• Согласно современной научной теории, перспективы, исходы (результаты событий), которые лишь просто возможны, недооцениваются в сравнении с исходами, которые имеют место наверняка (с вероятностью в 100%).

Столкнувшись с рискованным выбором, ведущим к убыткам, люди стремятся к риску , предпочитая решения, которые приводят к более низкой ожидаемой полезности, при условии, что у них есть возможность избежать убытков ( выпуклая функция ценности). Столкнувшись с рискованным выбором, ведущим к выгоде, люди не склонны к риску , предпочитая решения, которые приводят к более низкой ожидаемой полезности, но с более высокой степенью уверенности ( функция вогнутой стоимости). Столкнувшись с рискованным выбором, ведущим к выгоде, они демонстрируют сильное неприятие риска, предпочитая решения, ведущие к более низкой, но более безопасной ожидаемой полезности .

Таким образом, «теория перспектив» демонстрирует тот факт, что в неопределенных ситуациях люди склонны принимать иррациональные решения, основываясь на эмоциях и чувствах. Это, в свою очередь, может стать причиной неоправданных потерь и рисков. Поэтому для участников рынка понимание «теории перспектив» крайне важно, дабы в рисковой ситуации сделать правильный выбор и получить прибыль.

Оценка вероятностей событий: гипотеза взвешенной вероятности

Так и в жизни большая часть из нас предпочитает малый, но гарантированный доход, большому негарантированному. Например, предпочитает наёмный труд и ограниченную зарплату, несмотря на личную высокую компетентность и возможность зарабатывать самостоятельно и много. Предпочитает банковский вклад с низкой процентной ставкой, высокодоходным инвестициям с элементом пусть и прогнозируемого, но риска. Справедливости ради стоит сказать, что этот процесс происходит как в случае негативных событий, так и на фоне позитивных эмоций, которые точно так же затопляют сосуд психики и заставляют терять разум. Приведу некоторые наблюдения, которые были сделаны в ходе исследования людей, как экономических субъектов и которые я интуитивно местами расширила до области любой деятельности людей. Материал статьи может быть применен психологами для анализа поведения и мышления клиентов.

Иллюзия несущественных потерь заключается в том, что после того, как мы понесли большие расходы, наша чувствительность к каждому последующему расходу падает, и мы увеличиваем расход – либо на волне отчаяния, либо на волне эйфории. Мы не идём по пути максимизации выгод, наша задача – минимизация потерь, всегда, когда есть риск потерять, потому что эмоционально негативные эмоции даются тяжелее в 2,5 раза. Мы принимаем решения в определенном контексте в сравнении с другими объектами текущей актуальной ситуации. Наши решения очень ситуативны и окрашиваются не рационализмом, а эмоциями от текущей ситуации.

Однако кривая имеет такой вид лишь при выполнении ряда условий (см. свойства). Понятие кривой безразличия восходит к Фрэнсису Эджуорту и Вильфредо Парето. Байесовская вероятность — это интерпретация понятия вероятности, используемая в байесовской теории. Вероятность определяется как степень уверенности в истинности суждения. Для определения степени уверенности в истинности суждения при получении новой информации в байесовской теории используется теорема Байеса.

Преобладание неприятия риска, возможно, наиболее известное общее правило в отношении рискованного выбора. Это наблюдение привело ранних теоретиков XVIII в., занимавшихся исследованием процессов принятия решений, к выводу, что полезность представляет собой вогнутую функцию денег. Эту идею продолжают развивать и современные авторы (Pratt, 1964; Arrow, 1971). В данной работе содержится не только критическая оценка теории ожидаемой полезности -наглядной модели принятия решений в условиях риска, но также предлагается альтернативная модель под названием теория перспектив. Основываясь на результатах контролируемых исследований , он описывает, как люди асимметрично оценивают свои потери и получают перспективы (см. « Неприятие потерь» ).

Адаптивные ожидания образуются на основе наблюдения данных показателей в прошлом. Например, факт систематической недооценки уровня инфляции в прошлом влияет на оценку инфляции в будущем. В этой статье мы увидим перспективную теорию Канемана и его обычного сотрудника Амоса Тверского , Эта модель является одним из основных разработок классической концепции ожидаемой субъективной полезности, очень актуальной в экономике и психологии. Одной из наиболее важных теорий в поведенческих финансах считают теорию перспектив. Ученые Канеман и Тверски провели исследование, которое касалось выбора между рискованными перспективами. Не только теория предельной полезности субъективной школы, но и современные теории выбора и предпочтения, опирающиеся на полезность в определении закономерностей спроса и рыночных отношений, исходя из поведения потребителя как субъекта рынка…

Имеет бòльшую ценность, поэтому индивид выберет данную альтернативу, т. 2) Не брать страховку, и с вероятностью 1 % вы потеряете $1000, и с вероятностью 99 % вы ничего не потеряете. Это функция коррекции вероятности (или функция субъективной вероятности), которая несет в себе тот смысл, что люди недооценивают большие вероятности, но переоценивают маленькие.

Заметим, что исходы определяются относительно точки отсчета, в качестве которой используется нулевое значение шкалы стоимости. Таким образом, v измеряет стоимость отклонений от этой точки отсчета, т. После фазы редактирования лицо, принимающее решение, оценивает каждую перспективу и выбирает такую, которая обладала бы наивысшей стоимостью. Общая стоимость отредактированной перспективы, которую обозначим через V, выражается в терминах двух шкал – л и и. Таким образом, окончательный «результат редактирования перспективы» зависит от последовательности, в которой применялись операции редактирования.

Порядок задач в опросных листах был разный у разных респондентов. Кроме того, каждая задача была описана в двух вариантах, в которых “правое” и “левое” положения вариантов ответов менялись местами. В следующем разделе мы продемонстрируем некоторые решения, которые противоречат указанным ранее https://deveducation.com/ принципам теории ожидаемой полезности. Материал основан на решениях студентов (университета) гипотетических задач выбора. Хотя область определения функции полезности не ограничена каким-либо определенным классом исходов, применение теории чаще всего относилось к результатам в денежной форме.

ТЕОРИЯ ПЕРСПЕКТИВ: АНАЛИЗ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА

Вопрос был поставлен так – можно гарантированно забрать 70 тыс. 64% проголосовавших предпочли забрать меньше, но с гарантией. Мы с моими друзьями и читателями в Телеграм-канале провели небольшой опрос, подобный тому, что проводил в своем исследовании Даниэль Канеман.

Другими словами, индивидуум переоценивает маловероятные экстремальные возможные результаты. Канеман и Тверски сделали данное заключение, основываясь на том факте, что людям нравятся лотерея и страхование, они предпочитают 0,001 шанс выигрыша долл. Данная поведенческая комбинация противоречит теории полезности. В рамках общей теории перспектив сознательно переоцененная малая вероятность события теория перспектив – индивидуального выигрыша или проигрыша долл. Оценки полезности потерь и выигрышей делаются людьми относительно некоторой точки отсчёта (гипотеза относительной полезности). К сожалению, экспериментальные работы в течение последних десятилетий показали, что инвесторы систематически ошибаются в выборе рискованных проектов, руководствуясь только классическими методами оценки рисков.

Похожие статьи

Для этого перефразируйте цель или привычку с точки зрения потенциальных потерь, а не потенциального выигрыша. Первая — фрейминг (англ, framing) и редактирование (англ, editing). Это предварительный анализ проблемы решения, когда формулируются эффективные действия, чрезвычайные обстоятельства и исходы перспектив (проектов). Фрейминг учитывает способы постановки проблемы перед принимающим решение человеком, а также его нормы, привычки и ожидания. Дополнительные операции включают удаление общих компонент (элиминирование в ТОП) и отмену опций, над которыми доминируют другие опции (доминирование в ТОП). Вторая фаза — выбор проекта для реализации (англ, evaluation).

Оценка вероятностей событий: гипотеза взвешенной вероятности[править]

Например, в случае допустимых потерь в ответ на событие в психике возникает – огорчение, досада, раздражение, поверхностный испуг. Объем эмоций не переполняет чашу психики, позволяет усиливаться мышлению в нужной мере и принимать меры по самоспасению. Материал статьи поможет каждому читателю критически взглянуть на свое мышление и решения в стандартных жизненных ситуациях, переосмыслить отношение к выбору альтернатив. Канеман и Тверски представили теорию, построенную с учетом экспериментально подтвержденного феномена иррациональной оценки полезности и искаженной оценки вероятности значимых событий. Путем простых и убедительных экспериментов они доказали, что люди регулярно игнорируют предписания ТОП (и ТРО). • интуитивная привлекательность аксиом рационального выбора делает приемлемой извлеченную из этих аксиом теорию поведения стоящих перед выбором людей.

Например, перспектива (200, 0,25; 200, 0,25) может быть сокращена до и оцениваться уже в этой форме. Рассмотрим составляющие фазы редактирования и построим формальную модель, описывающую фазу оценки. Совместная и непрерывная работа этих двух базовых механизмов лежит в основе эволюции и создает для нас стабильный и благоприятный эмоциональный фон в повседневной жизни. Именно эти механизмы «формируют» точку отсчета – психосоматический феномен, обеспечивающий выживание человека в краткосрочной и отдаленной перспективе. Возраст этого феномена значительно превышает возраст самого разума. Некоторые эксперты выделяют четвертый компонент теории перспектив, не подчеркнутый Даниэлем Канеманом, но вытекающий из его Теории перспектив.

Теория была процитирована в решении о присуждении Канеману Нобелевской премии по экономике 2002 года . Кроме того, выделение из парадоксов Алле и Эллсберга по Даниэль Канеман и Амос Тверски в 1979 году, подчеркивает пределы теорий того времени в управлении рисками . На основе этих наблюдений предлагается теория перспектив, которая призвана более описывать наблюдаемую реальность и в которой, в частности, рассматриваются когнитивные искажения, выявленные Тверски и Канеманом несколькими годами ранее. На финансовых рынках эти иррациональные взгляды, если они широко распространены, приводят к неустойчивости цен, в частности, к недостаточной реакции на плохие новости, которые обычно приводят к снижению цен. Теория прогнозов начинается с неприятия потерь, асимметричной формы неприятия риска . Отправной точкой является то, что люди по-разному реагируют на перспективы своих прибылей или убытков.